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Rating a rischio per il 38% delle Pmi liguri, regione al 4° posto per valore percentuale critico

Secondo l'analisi di Studio Temporary Manager su oltre mille imprese liguri con fatturato tra i 5 e i 50 milioni di euro

Alberto Cerini

Genova. A metà novembre è entrato in vigore l’istituto della “Composizione negoziata della crisi”, uno strumento importante per aiutare le imprese in difficoltà. Qual è la fotografia del tessuto imprenditoriale ligure? Dall’Osservatorio di Studio Temporary Manager S.p.A., società specializzata nei servizi di temporary management, che ha elaborato i bilanci del 2020 depositati presso la Camera di Commercio di oltre 1.100 imprese liguri con fatturato tra i 5 e i 50 milioni di euro, ben il 38% presenta un rating a rischio. Un peggiore rispetto alla media nazionale e che pone la regione al 4° posto per valore percentuale critico insieme a Calabria ed Emilia-Romagna. Ma la fotografia reale delle imprese post pandemia si vedrà solo alla fine del definitivo sblocco dei licenziamenti e quando termineranno le moratorie garantite dallo Stato (31 dicembre 2021).

Se ci si sposta poi a livello provinciale, tutti i territori continuano a mostrare segnali di sofferenza ma con valori variabili. In particolare, il rating con criticità maggiore si registra nelle province di La Spezia e Genova (entrambe al 39%), Savona (37%) e Imperia (31%).

«I dati della Banca d’Italia indicano che dal 2019 sono saliti del 40% i finanziamenti bancari alle imprese con un significativo aumento del rischio di credito – ha dichiarato Alberto Cerini, responsabile “Corporate Turnaround & Restructuring” di Studio Temporary Manager – La nostra analisi conferma che nei bilanci ad oggi depositati relativi all’esercizio 2020 sono presenti evidenti segnali di criticità; la fine del divieto dei licenziamenti e l’imminente conclusione delle moratorie rivelerà il vero stato di salute delle imprese italiane, che ad oggi però è stato mantenuto sostanzialmente invariato rispetto ad un anno fa circa grazie proprio alle predette misure di sostegno, che si sono quindi dimostrate efficaci».

Le imprese potranno ora affrontare le sfide future del 2022 ed uscire da eventuali situazioni di crisi, sia beneficiando della ritrovata ripresa economica italiana e internazionale, ma anche utilizzando il nuovo strumento della “composizione negoziata della crisi” introdotto dal Decreto Legge 118/2021 e del Decreto Dirigenziale del Ministero della Giustizia del 24/9/2021.

In cosa consiste lo strumento della composizione negoziata della crisi? Le aziende potranno accedere, su base volontaria, a un percorso di negoziazione che potrà sfociare anche in soluzioni puramente stragiudiziali e dove tutte le parti, debitore e creditori quindi, hanno il dovere di collaborare lealmente e in modo sollecito.

Un passaggio molto importante della nuova composizione negoziata è poi, oltre alla figura di un esperto indipendente con compiti di mediatore tra creditori e debitore, la possibilità di prevedere la figura di un CRO, Chief Restructuring Officer, ovvero un temporary manager esperto di crisi d’impresa. Il CRO è responsabile del processo di risanamento in fase di esecuzione con il ruolo di monitorare l’attuazione del piano di risanamento ed il rispetto degli accordi raggiunti. Il temporary manager incaricato avrà dunque un ruolo estremamente delicato di discontinuità rispetto al passato e di garanzia dell’implementazione del risanamento, a vantaggio dell’impresa e dei suoi creditori. Il CRO dovrà avere competenze manageriali e di settore, ma anche di restructuring finanziario e legali per essere un efficace e credibile interlocutore di tutte le controparti della negoziazione. Non da ultimo, il CRO dovrà essere indipendente da tutte le parti coinvolte.

Per aiutare gli imprenditori Studio Temporary Manager ha realizzato un vademecum di 10 regole utili nei momenti di crisi aziendale:

1) Discontinuità con il passato con temporary manager esperti di situazioni di crisi (CRO)

2) Fermare l’emorragia: stop loss

3) Essere reattivi: 1 mese vale 1 anno

4) Ristrutturare l’indebitamento finanziario

5) Risolvere i problemi industriali

6) Comunicare in modo efficace il progetto di risanamento ai terzi

7) Gestire l’azienda per cassa

8) Focalizzarsi su ciò di cui si ha esperienza (core business)

9) Porre le basi per il futuro, anche con operazioni di M&A

10) Avere umiltà ma anche coraggio e forza di innovare.

ERRITORIO % BIL 2021
RATING POSITIVO (SANE / ADEGUATE) RATING CRITICO (VULNERABILI / RISCHIOSE)
La Spezia 61% 39%
Genova 61% 39%
Savona 63% 37%
Imperia 69% 31%
TOTALE LIGURIA 62% 38%

 

REGIONE % BIL 2021 % BIL 2020
RATING POSITIVO (SANE / ADEGUATE) RATING CRITICO (VULNERABILI / RISCHIOSE) RATING POSITIVO (SANE / ADEGUATE) RATING CRITICO (VULNERABILI / RISCHIOSE)
SARDEGNA 59% 41% 59% 41%
LAZIO 59% 41% 58% 42%
SICILIA 59% 41% 57% 43%
ABRUZZO 60% 40% 58% 42%
MOLISE 61% 39% 58% 42%
TOSCANA 61% 39% 64% 36%
BASILICATA 61% 39% 59% 41%
CALABRIA 62% 38% 59% 41%
EMILIA ROMAGNA 62% 38% 63% 37%
LIGURIA 62% 38% 63% 37%
PUGLIA 63% 37% 58% 42%
UMBRIA 63% 37% 61% 39%
LOMBARDIA 64% 36% 65% 35%
PIEMONTE 65% 35% 65% 35%
FRIULI-VENEZIA GIULIA 67% 33% 66% 34%
CAMPANIA 67% 33% 66% 34%
MARCHE 67% 33% 67% 33%
VENETO 68% 32% 69% 31%
VALLE D’AOSTA 69% 31% 66% 34%
TRENTINO-ALTO ADIGE 70% 30% 69% 31%
TOTALE ITALIA 64% 36% 64% 36%
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